Surpreende:

• Dolar 4,60 no término de 2020 e 4,15 em 2021.
  
  
• Selic 2020 3,25 e 3,75 em 2021
  
  
• Pib de 2020 de 1.8 para -0.7.
  
  
• E a grande surpresa, Pib 2021 de 3 para 5.5

Estão acreditando numa grande recuperação econômica já no próximo ano.

Documento completo, com outras importantes informações! CLIQUE AQUI

The post Conheça a análise do Itaú. appeared first on Global Financeiro.

No Brasil, há um significativo aumento de casos e, de maneira geral, a população global se vê em um cenário repleto de incertezas. Vale destacar que em meio a tantas recomendações a principal continua a ser o isolamento social, consenso entre especialistas de saúde.

Em termos econômicos, a situação é inquietante. No entanto, a mobilização mundial está se intensificando de forma exponencial. Cada vez mais presenciamos iniciativas arrojadas sendo tomadas pelas potências econômicas, medidas que podem servir como exemplo. Em meio a tantas dúvidas e notícias desanimadoras, a união e o empenho coletivo em busca soluções podem trazer esperança.

Diante desse contexto, a equipe de Economia da XP Investimentos revisou pela segunda vez em menos de um mês suas projeções para o desenvolvimento do país, alterando os principais indicadores econômicos. Saiba o que os economistas preveem para o Brasil com os impactos da pandemia e o que eles acreditam em relação às medidas e intervenções do governo nesse contexto de crise.

Leia o relatório da XP sobre os efeitos do coronavírus na economia brasileira, clique aqui.

Nos últimos tempos, a XP Investimentos tem buscado produzir diversos conteúdos na tentativa dar boas recomendações e manter todos os clientes informados e cientes dos acontecimentos ao redor da economia e da sociedade no Brasil e no mundo. Assim como nas anteriores, esta semana será repleta de conteúdos com os principais líderes do mercado financeiro e de outros setores, como Howard Marks – Oaktree Capital Management, Gabriela Santos – JP Morgan, Pierre Jadoul – Arx Investimentos, entre outros.

The post Recomendações da XP Investimento do cenário econômico appeared first on Global Financeiro.

Trabalhista

Teletrabalho (Home Office)

Aplicabilidade

Poderá ser determinado a critério do empregador, mediante mera comunicação escrita ou eletrônica (que deve mencionar o “Estado de Calamidade Pública”) respeitado o prazo mínimo de 48 horas. Para esses empregados não haverá necessidade de pagamento de vale transporte, mas devem ser mantidos os benefícios (vale refeição, plano de saúde, etc.).

Equipamentos

As disposições relativas à responsabilidade pela aquisição, pela manutenção ou pelo fornecimento dos equipamentos tecnológicos e da infraestrutura necessária e adequada à prestação do home office, trabalho remoto ou trabalho a distância e ao reembolso de despesas arcadas pelo empregado serão previstas em contrato escrito, firmado previamente ou no prazo de trinta dias, contado da data da mudança do regime de trabalho. Para os empregados que não possuam equipamentos e/ou infraestrutura, o empregador poderá fornecê-los em regime de comodato (empréstimo) e não serão considerados como salário.

Horários de Trabalho

Esses empregados não terão direito a horas extras e o uso dos equipamentos fora do horário “normal” não será considerado como tempo à disposição, sobreaviso ou prontidão, exceto se previsto em acordo escrito.

Estagiários e Aprendizes

O regime também é aplicável a estagiários e aprendizes.

Antecipação de férias individuais e coletivas

Aplicabilidade

Para a concessão de férias individuais ou coletivas, a empresa deverá enviar comunicação escrita ou eletrônica (que deve mencionar o “Estado de Calamidade Pública”) e respeitado o prazo mínimo de 48 horas, para o empregado (ou grupo de empregados), com a indicação do período de férias a ser gozado.

Férias Individuais

Período mínimo de gozo de 05 dias corridos. Poderão ser concedidas ainda que o período aquisitivo não tenha transcorrido (por exemplo: poderão ser concedidas férias de 30 dias, mesmo para os empregados que tenham apenas 06 meses de trabalho). Poderá haver antecipação de períodos futuros de férias, mediante assinatura de acordo individual específico. Deverão ser priorizados para o gozo das férias, os empregados que pertençam ao grupo de risco do Coronavírus. Poderá haver a suspensão de férias e licenças não remuneradas para os empregados da área de saúde ou que desempenhem funções essenciais, mediante comunicação prévia de 48horas.

Férias Coletivas

Poderão ser instituídas por mais de dois períodos anuais e menos de 10 dias corridos, ou seja, não se aplicam a essas férias os limites de dois períodos e mínimo de 10 dias previstos no § 1º, do artigo 139 da CLT. Não é necessária a comunicação à Secretaria do Trabalho ou ao Sindicato.

Pagamentos

Pagamento dessas férias poderá ser feito até o 5º dia útil do mês subsequente ao início do gozo. Pagamento do adicional constitucional de 1/3 poderá ser feito junto com o 13º salário. Pedido de conversão das férias em abono dependerá da concordância do empregado e, em caso positivo, o pagamento poderá ser feito junto com o 13º salário. Em caso de dispensa, diferenças de férias deverão ser pagas com as verbas rescisórias.

Banco de Horas

Aplicabilidade

Permite a interrupção das atividades pelo empregador e a criação de banco de horas especial, por meio de acordo coletivo ou individual, para a compensação das horas não trabalhadas, pelo prazo de até 18 meses após o término do “Estado de Calamidade Pública”.

A compensação poderá ser mediante prorrogação da jornada em até 02 horas diárias, respeitado o limite de 10 horas diárias. Essas horas não serão consideradas horas extras.

Antecipação de Feriados

Aplicabilidade: Poderão ser antecipados o gozo dos feriados não religiosos, ou seja, na prática, o empregado deverá trabalhar Normalmente nos feriados não religiosos, pois os gozou nesse momento.

Para tanto, a empresa deverá enviar comunicação escrita ou eletrônica (que deve mencionar o “Estado de Calamidade Pública”) e respeitado o prazo mínimo de 48 horas, informando os empregados da antecipação do gozo dos feriados. É permitida a compensação desses feriados com o saldo do banco de horas. A antecipação/compensação de feriados religiosos depende da concordância do empregado, a ser feita em acordo escrito.

Suspensão de exigência administrativas em segurança do trabalho

Exames médicos

Suspensão da obrigatoriedade de realização de exames médicos ocupacionais, exceto o exame médico demissional, que poderá ser substituído por exame periódico realizado a menos de 180 dias. Se o médico do trabalho considerar que a prorrogação na realização dos exames trará risco para a saúde do empregado, o médico poderá indicar a necessidade de realização. Os exames não realizados deverão ser feitos em até 60 dias após o término do “Estado de Calamidade Pública”.

Treinamentos

Suspende a obrigatoriedade de realização de treinamentos periódicos previstos nas Normas Regulamentadoras, devendo ser realizados em até 90 dias após o término do “Estado de Calamidade Pública”. Os treinamentos poderão ser realizados na modalidade de ensino à distância. O período de layoff deverá ser anotado na CTPS dos empregados.

CIPA

Prevê a possibilidade das CIPA’s serem mantidas até o término do “Estado de Calamidade Pública” e a possibilidade de suspensão dos processos eleitorais.

Diferimento do recolhimento do FGTS

Aplicabilidade

Fica suspensa a exigibilidade do recolhimento do FGTS pelos empregadores, referente às competências de março, abril e maio de 2020, com vencimento em abril, maio e junho de 2020, respectivamente. Parágrafo único. Os empregadores poderão fazer uso da prerrogativa independentemente (i) do número de empregados; (ii) do regime de tributação; (iii) da natureza jurídica; (iv) do ramo de atividade econômica; e (v) da adesão prévia.

Recolhimento

O recolhimento das competências de março, abril e maio de 2020 poderá ser realizado de forma parcelada, sem a incidência da atualização, multa e encargos. O pagamento das obrigações referentes às competências mencionadas será quitado em até seis parcelas mensais, com vencimento no sétimo dia de cada mês, a partir de julho de 2020.

Obrigações do Empregador

O empregador fica obrigado a declarar as informações, até 20 de junho de 2020, nos termos do disposto no inciso IV do caput do art. 32 da Lei nº 8.212/1991, e no Decreto nº 3.048/99, observado que: (i) as informações prestadas constituirão declaração e reconhecimento dos créditos delas decorrentes, caracterizarão confissão de débito e constituirão instrumento hábil e suficiente para a cobrança do crédito de FGTS; e (ii) os valores não declarados, nos termos do disposto neste parágrafo, serão considerados em atraso, e obrigarão o pagamento integral da multa e dos encargos devidos nos termos do disposto no art. 22 da Lei nº 8.036/1990.

Rescisão do Contrato de Trabalho

Na hipótese de rescisão do contrato de trabalho, a suspensão prevista ficará resolvida e o empregador ficará obrigado: (i) ao recolhimento dos valores correspondentes, sem incidência da multa e dos encargos devidos nos termos do disposto no art. 22 da Lei nº 8.036/90, caso seja efetuado dentro do prazo legal estabelecido para sua realização; e (ii) ao depósito dos valores previstos no art. 18 da Lei nº 8.036/90. As eventuais parcelas vincendas terão sua data de vencimento antecipada para o prazo aplicável ao recolhimento previsto no art. 18 da Lei nº 8.036/90. As parcelas de março, abril e maio de 2020, caso inadimplidas, estarão sujeitas à multa e aos encargos devidos nos termos do disposto no art. 22 da Lei nº 8.036/90. Fica suspensa a contagem do prazo prescricional dos débitos relativos a contribuições do FGTS pelo prazo de cento e vinte dias, contado da data de entrada em vigor desta Medida Provisória.

Demais Disposições

O inadimplemento das parcelas previstas ensejará o bloqueio do certificado de regularidade do FGTS. Os prazos dos certificados de regularidade emitidos anteriormente à data de entrada em vigor desta Medida Provisória serão prorrogados por noventa dias. Os parcelamentos de débito do FGTS em curso que tenham parcelas a vencer nos meses de março, abril e maio não impedirão a emissão de certificado de regularidade.

Demais medidas revelantes

Saúde

Permite a instituição de jornada de trabalho 12×36, mesmo em atividades insalubres, por meio de acordo individual escrito. Permite a adoção de escalas de horas suplementares entre a 13ª e a 24ª horas e, a compensação das horas extras daí decorrentes, em até 18 meses a contar do término do “Estado de Calamidade Pública”.

Fiscalização do Trabalho

Suspende, pelo prazo de 180 dias, os prazos de apresentação de defesas e recursos administrativos de autos de infração e notificações de débito do FGTS. Fiscais do Trabalho atuarão de maneira orientadora (não emitirão autos de infração), exceto em casos de: (i) falta de registro; (ii) situações de grave e eminente risco; (iii) ocorrência de acidente fatal do trabalho; ou (iv) trabalho em condições análogas às de escravo ou trabalho infantil.

Doença Profissional

Os casos de contaminação pelo Coronavírus não serão considerados como doença profissional, salvo mediante comprovação do nexo causal (Art. 29 da MP).

Convalidação das Medidas já Adotadas

Considera válidas as medidas já tomadas pelas empresas por conta do Coronavírus, no prazo de 30 dias antes da entrada em vigor da MP, desde que não contrariem as disposições da MP.

Opções para reestruturação

• Negociação Coletiva: Ainda que fora do ambiente judicial, a organização de negociação coletiva e apresentação de fluxo financeiro disponível para pagamento tem se mostrado uma medida efetiva em tempos de crise.
  
  
• PLANO ESPECIAL DE PAGAMENTO TRABALHISTA (“PEPT”): O Provimento TST nº 01/18 autoriza o pagamento parcelado (prazo máximo de 3 anos) e equânime de débitos trabalhistas de empresas com comprovada dificuldade financeira de lidar com seu passivo trabalhista. O mecanismo tem se mostrando como meio de negociação eficaz na preservação do funcionamento da empresa, suspensão das execuções e na inibição de medidas constritivas de patrimônio em processos trabalhistas de maneira desordenada. Exige garantia e pode envolver a desmobilização de ativos no contexto do acordo.
  
  
• MP nº 927/2020 – autoriza o diferimento do pagamento do FGTS por 3 (três) meses e a adoção das seguintes medidas pelo empregador, quando cabíveis, aplicáveis, também a trabalhadores temporários e prestadores de serviços (previstos na Lei 6.019/74), trabalhadores rurais (Lei 5.889/73) e empregados domésticos (Lei Complementar 150/15):
  
  
• Reequilíbrio Contratual: Possibilidade de pretender, amigável ou judicialmente, o reequilíbrio de contratos privados, tendo em vista fatos imprevisíveis e que ensejaram obrigações excessivamente onerosas para uma das partes. A obrigação não pode ter sido contraída durante a pandemia, entendemos ser cabível esse tipo de medida.
  
  
• Caso Fortuito / Força Maior: Possibilidade de revisão ou resilição de contratos por caso fortuito e força maior. É importante, nesse caso, verificar como as partes dispuseram a respeito dessa matéria no contrato, ainda que seja discutível a aplicabilidade.
  
  
• Mora: Verificado caso fortuito ou força maior, é possível afastar eventual imputação de mora pretendida por uma das partes.
  
  
• Resilição e Multas: Possibilidade de afastamento de multa por resilição fundamentada em caso fortuito, força maior e imprevisão (pandemia COVID-19).
  
  
• Afastamento de Indenizações: Necessária análise e desconstrução do fator culpa – em razão da pandemia do COVID-19 – para indenizações que vierem a ser pleiteadas.

The post Crise do COVID-19: Planejamento estratégico 3 de 3 appeared first on Global Financeiro.

Tributário

Medidas do governo federal

• Resolução CGSN n° 152/2020 – Diferimento dos tributos federais para optantes do Simples Nacional para os períodos de apuração de março, abril e maio de 2020 foram prorrogados em 6 meses.
  
  
• Portaria Conjunta RFB/PGFN n° 555/2020 – prorrogou por 90 dias a validade das Certidões Negativas de Débitos (“CND”) e Certidões Positivas com Efeitos de Negativa (“CPEN”) relativas a Créditos Tributários Federal e à Dívida Ativa da União que estivessem válidas no dia 24/03/2020.
  
  
• MP n° 899/19 (“MP do Contribuinte Legal”) – prevê regras de incentivo à renegociação de dívidas tributárias com a União, contemplando alongamento de prazo de parcelamentos, descontos de até 50% e uso de precatórios para quitação de dívidas.
  
  
• Portaria PGFN n° 742/2018 – autoriza a celebração do Negócio Jurídico Processual para fins de equacionamento das dívidas tributárias com a PGFN, podendo o NJP versar sobre plano de amortização do débito (até 120 meses) e sobre a forma de sua garantia.
  
  
• Portaria ME/PGFN n° 103/2020 – determinou a suspensão: (i) do protesto de CDA´s por 90 dias; (ii) da instauração de novos procedimentos de cobrança e reponsabilidade de contribuintes; e (iii) da rescisão de parcelamentos em decorrência de inadimplência por 90 dias.
  
  
• Portaria RFB n° 543/2020 – determinou a suspensão: (i) da emissão eletrônica automatizada de aviso de cobrança e intimação para pagamento de tributos; (ii) da emissão eletrônica de despachos decisórios com análise de mérito em Pedidos de Restituição, Ressarcimento e Reembolso, e Declarações de Compensação; (iii) da rescisão de parcelamentos em decorrência de inadimplência por 90 dias; e (iv) do registro de inaptidão de Cadastro Nacional de Pessoa Jurídica (“CNPJ”) motivado por ausência de declaração

Medidas do Governo do estado de São Paulo

• Suspensão dos protestos das pessoas físicas e jurídicas, devedores do Estado, pelo prazo de 90 dias, a partir de 01/04/2020.
  

Medidas Individuais disponíveis

• Revisão de passivo fiscal, repactuação de parcelamentos, avaliação de possíveis transações com o Fisco e busca de créditos fiscais para uso administrativo e judicial.
  
  
• Cessão/Acordo com deságio de ativos judiciais (Direitos Creditórios e Precatórios).

*As medidas individuais já está disponíveis ao mercado independentemente da crise do COVID-19 e podem ser utilizadas como forma de reestruturação de passivo a atenuação dos efeitos da crise. A rigor, a própria crise decorrente da pandemia se torna um argumento relevante para ser utilizado como fundamento para sustentar transações com o fisco.

Essa é segunda parte dos planejamentos estratégicos, para saber quais são as outras medidas, consulte nossas outras postagens ”Crise do COVID-19: Planejamento estratégico 1 de 3” e ” Crise do COVID-19: Planejamento estratégico 3 de 3“, la você encontrará as outras medidas para superação da crise.

The post Crise do COVID-19: Planejamento estratégico 2 de 3 appeared first on Global Financeiro.

Crédito e Reestruturação Financeira

Medidas do governo federal

• Resolução 850/2020, Conselho Deliberativo do Fundo de Amparo ao Trabalhador: Concessão de crédito para microempresas, através da liberação de R$ 5 bilhões do Fundo de Amparo ao Trabalhador;
  
  
• Resolução CMN nº 4.782/2020: Dispensa no aumento de provisão para Bancos, no caso de repactuação de operações de crédito realizadas nos próximos 6 meses;
  
  
• Resolução CMN n° 4.783/20: Redução do percentual de Adicional de Conservação de Capital Principal de 2,5% a 1,25% (o que, na prática, seria um incentivo para concessão de crédito);
  
  
• Resolução CMN nº 4.786/2020: Ampliação da folga de capital do SFN em R$ 56 bilhões, para a permitir que a capacidade de crédito seja elevada (o que, igualmente, seria um incentivo para concessão de crédito);

Medidas do governo estadual de São Paulo

• Decreto nº 64.876/2020: Concessão de linha de crédito, através do Banco do Povo, de até R$ 225 milhões, destinada a micro e pequenos empreendedores;
  
  
• A linha de microcrédito do Banco do Povo terá redução da taxa de juros de 1% para 0,35% ao mês. O prazo para pagamento passa para 36 meses, já incluindo o prazo de carência, que aumenta de 60 para 90 dias;
  
  
• Prorrogação do prazo de vencimentos das parcelas das dívidas contraídas junto ao Banco do Povo, em 60 dias, para clientes não inadimplentes;
  
  
• Concessão de pacote especial de linha de crédito, para as empresas dos setores de Turismo, Viagens, Economia Criativa e Comércio (ainda sem regulamentação).

Instituições financeiras

• BANCO DO BRASIL, BRADESCO, CAIXA ECONÔMICA FEDERAL, ITAÚ UNIBANCO e SANTANDER: compromisso em atender pedidos de prorrogação de vencimento de operações, pelo prazo de 60 dias. Essa medida valerá: (i) para clientes pessoas físicas e micro e pequenas empresas; (ii) com contratos vigentes e não inadimplidos, até o momento; (iii) após pedido expresso e renegociação, em que se fixará novo prazo para pagamento – que não excederá 60 dias – e novas condições de pagamento (Nota FEBRABAN de 16.03.2020).
  
  
• BANCO DO BRASIL, BRADESCO, CAIXA ECONÔMICA FEDERAL, ITAÚ UNIBANCO e SANTANDER: compromisso em atender pedidos de prorrogação de vencimento de operações, pelo prazo de 60 dias. Essa medida valerá: (i) para clientes pessoas físicas e micro e pequenas empresas; (ii) com contratos vigentes e não inadimplidos, até o momento; (iii) após pedido expresso e renegociação, em que se fixará novo prazo para pagamento – que não excederá 60 dias – e novas condições de pagamento (Nota FEBRABAN de 16.03.2020).

Renegociação de dívidas

• Reequilíbrio Contratual: A crise decorrente da pandemia, em razão do COVID-19, é um fator que imprevisível e extraordinário apto a ensejar o reequilíbrio econômico-financeiro de operações financeiras. O reequilíbrio poderá ser judicial ou amigável.
  
  
• Ações Revisionais: Instrumento jurídico disponível em que são identificadas condições ilícitas estabelecidas em contratos financeiros. Nesse procedimento são identificados (i) pagamentos feitos a maior pela empresa; e (ii) recálculo do valor devido adotando parâmetros de lei. As revisionais podem ser utilizadas em conjunto com o contexto da crise decorrente do COVID-19.
  
  
• Inaplicabilidade de Cláusulas Contratuais: (i) vencimento antecipado; (ii) desequilíbrio econômico financeiro do mercado (MAC); (iii) recomposição de garantias que comprometam a atividade operacional; e (iv) outras que podem ser analisadas caso a caso.
  
  
• Linhas de Crédito Especiais: Estruturação e contratação de linhas de crédito especiais para o cenário COVID-19.
  
  
• Desmobilização de Ativos Alternativos: Criação de valor a partir da desmobilização de ativos alternativos como carteiras de processos, precatórios, direitos creditórios, dentre outros. É possível estruturar operação de alavancagem com base nesses ativos.
  
  
• Recuperação Judicial: Instrumento jurídico/financeiro disponível para reestruturação global das dívidas. A recuperação judicial, no cenário atual, pode ser utilizada em conjunto com medidas jurídicas disponíveis em razão do COVID-19.
  
  
• Recuperação Extrajudicial: Instrumento jurídico / financeiro disponível para reestruturação global, no entanto, depende da adesão de 60% dos credores abrangidos pela recuperação extrajudicial.
  
  
• Ações Revisionais: Instrumento jurídico disponível em que são identificadas condições ilícitas estabelecidas em contratos financeiros. Nesse procedimento são identificados (i) pagamentos feitos a maior pela empresa; e (ii) recálculo do valor devido adotando parâmetros de lei. As revisionais podem ser utilizadas em conjunto com o contexto da crise decorrente do COVID-19.

Essa é apenas a primeira parte dos planejamentos estratégicos, para saber quais são as outras medidas consulte nossas outras postagens “Crise do COVID-19: Planejamento estratégico 2 de 3” e “Crise do COVID-19: Planejamento estratégico 3 de 3“, la você encontrará outras medidas autorizadas e medidas possíveis de serem individualmente adotadas para superação da crise.

The post Crise do COVID-19: Planejamento estratégico 1 de 3 appeared first on Global Financeiro.

O governo, na tentativa de conter a pandemia, colocou algumas restrições de trabalho as quais forçaram as empresa a colocar seus funcionários em regime de Home Office e ainda restringiram aglomerações de pessoas sob risco de multa. Ou Seja, as pessoas estão em período de confinamento e isso impacta diretamente alguns setores e a economia em geral.

De acordo com o SEBRAE, os setores mais atingidos:

• Pequenos negócios com atendimento ao público: Feiras, turismo, serviços porta a porta, economia criativa (shows, teatro, eventos esportivos, etc), atendimentos médicos, veterinários, atendimento estético, academias entre outros;
• Serviços educacionais, cursos e escolas;
• Estabelecimentos comerciais, ruas de comércio e shoppings;
• Serviços de transportes (coletivo e individuais).

As micro e pequenas empresas, conforme informações do SEBRAE, correspondem a grande parte das empresas brasileiras, além disso são os maiores geradores de emprego do país. Foram mais de 730 mil oportunidades de emprego criadas em 2019.

A medida de quarentena pode parecer extrema e com certeza é prejudicial aos negócios, mas ela é essencial para conter a disseminação do COVID-19 para mais pessoas. É sabido que muitos empreendedores podem encerrar suas atividades por não suportar uma crise como esta, mas pode ser uma oportunidade de reestruturar seu negócio. De entender e criar novas oportunidades.

“É preciso estar pronto para se adaptar à abundância, mas também às crises.”
Fundador da AREZZO

Em momento de crise, como fazer para manter meu fluxo de caixa?

Estude e Avalie seus custos

É fundamental que o empreendedor conheça profundamente os custos da sua empresa e seja capaz de avaliar quais são aqueles imprescindíveis para manter o negócio operando. Em um contexto de queda do faturamento, é necessário priorizar aqueles que são realmente fundamentais e cortar ou reduzir os demais. A estratégia agora é manter fluxo de caixa o mais equilibrado possível.

Negocie com seus fornecedores

Com a queda do faturamento, você vai precisar negociar com seus fornecedores um melhor prazo para cumprir seus compromissos. Essa negociação pode trazer o fôlego necessário para manter em dia aqueles gastos e despesas que não podem ser adiados.

Com as pessoas em casa, como manter minha receita?

Uso de Mídia Sociais e se seu negócio permitir, invista em vendas online

Com o cliente recluso em casa, os donos de pequenos negócios precisam usar ferramentas digitais para chegar até o público. Uma solução rápida e de baixo custo é investir na criação de perfis da empresa nas principais mídias sociais (Instagram e Facebook).

Aplicativos de Delivery

Prestadores de serviço e negócios de alimentação fora do lar começam a sofrer com a ausência de clientes. Neste caso, é melhor o empresário se adequar para pagar as taxas cobradas pelos aplicativos de delivery do que não vender nada.

Se um funcionário apresentar sintomas do COVID-19?

Assim como os cidadãos, as empresas devem adotar uma postura responsável para evitar a disseminação do novo coronavírus, causador da doença Covid-19. Entre as medidas recomendadas estão garantir a limpeza do ambiente e estimular o trabalho remoto. Caso um ou mais funcionários apresentem sintomas da doença, porém, a postura deve ser especialmente cuidadosa.
A recomendação, porém, nem sempre inclui uma ida imediata ao hospital. O Governo Federal recomenda que, para evitar idas desnecessárias às unidades médicas, quem não tiver febre e mais um sintoma da doença deve ligar para a ouvidoria do SUS (136) para receber orientações.

Vamos apoiar o pequeno negócio.

Em tempos de crise, como o que estamos vivendo, é importante que todos tenham consciência da importância de ajudar uns aos outros. Conhecemos a realidade das empresas brasileiras, a qual a maior parte são PME. Como dito acima, estas serão as mais afetadas pois, em sua maioria, não possui saúde financeira forte ou fluxo de caixa para segurar 01, 02 ou mais meses que queda na receita.
Portanto, quando for comprar, dê preferência ao pequeno negócio ou comércio de bairro, Você contribui para a manutenção do pequeno e médio empreendedor.

Na Global Financeiro os clientes estão amparados.

Não há motivo de preocupação, nossa segurança, nossa disponibilidade está tudo em ordem e ao seu dispor. Nossos suporte está trabalhando em home office mas está online para poder sanar todas as suas dúvidas e ajudar com a melhor experiência que podem oferecer, como sempre fazemos. Alertamos apenas em relação ao tempo de resposta um pouco maior por conta do nosso time está 100% em home office.

Lembre-se:

Empreendedor preparado é empreendedor de sucesso!

The post Impacto do COVID-19 nas PMEs appeared first on Global Financeiro.

A interrupção de todas as operações com o circuit breaker serve para proteger a oscilação excessiva, tanto para valorização quanto desvalorização, no mercado. Com a pausa, é esperado que ocorra um balanceamento entre a compra e a venda de ativos, evitando uma nova queda.

Como funciona o Circuit Breaker no Brasil?

As regras para o Circuit Breaker na Bovespa são simples.:

• Queda de 10%:
  Quando o Ibovespa (índice principal da Bolsa de Valores brasileira) apresenta uma queda de mais de 10% sobre o índice de fechamento do pregão anterior, então o primeiro circuit breaker é acionado. As atividades são interrompidas por 30 minutos.
  
  
• Queda de 15%:
  Depois dos 30 min. de pausa, as operações são reabertas. Caso continue caindo, quando chega ao acumulado de 15%, ocorre nova interrupção, neste caso por mais 1 hora.
  
  
• Queda de 20%:
  Após segunda pausa (01 hora), novamente há a reabertura nas operações da Bolsa. Entretanto, caso o Ibovespa caía 20% em relação ao fechamento anterior, a Bovespa é quem definirá o prazo pelo qual as operações ficarão suspensas.
  
  IMPORTANTE: essas regras não são aplicadas na última meia hora do pregão. Caso isso ocorra, na reabertura do mercado, é possível realizar apenas uma nova prorrogação de no máximo 30 minutos.

Histórico do Circuit Breaker no Brasil

1997

Países como a Tailândia, Malásia, Filipinas e Coreia do Sul foram surpreendidos com os reflexos de uma grande crise financeira. Em outubro de 1997, a Bolsa de Valores de Hong Kong registrou queda de 10,4% derrubando outras Bolsas em todo mundo.

A Bolsa de Valores do Brasil sentiu o efeito da crise e precisou realizar 3 paralisações. 27 de outubro, e 07 e 12 de novembro daquele ano.

1998

Em setembro de 1998, a Rússia passou por uma crise financeira gigante, chegando a declarar que não conseguiria pagar sua dívidas internas e externas. Os efeitos dessa crise foram sentidos em várias economias do mundo, inclusive no Brasil, local em que a Bolsa de Valores registrou perda de US$30 bilhões.

Circuit breaker foi acionada em 5 momentos diferentes para tentar controlar o mercado. Em 21 de agosto, 04, 10 (2 vezes) e 17 de setembro as atividades na Bolsa de Valores brasileira foram paralisadas.

1999

O começo de 1999, desvalorização do real. A mudança no regime cambial nacional fez com que o Banco Central fosse obrigado a negociar dólares no mercado futuro, aumentando a quantidade de moeda americana nos nossos cofres e contribuindo para a queda do valor das ações da Bolsa de Valores.

Circuit Breaker aconteceu nos dias 13 e 14 de janeiro.

2008

Uma das maiores crises econômicas da história, inadimplência entre os habitantes dos EUA e bancos, gerando algumas falências e um colapso na economia mundial.

Como a economia brasileira está diretamente ligada aos EUA, precisou acionar o circuit breaker 6 vezes: em 29 de setembro, 6 de outubro (2 vezes), 10, 15 e 22 de outubro.

2017

Em 18 de maio de 2017, o mercado brasileiro sofreu com as consequências da delação do dono da JBS, Joesley Batista. Na gravação, o empresário revelou detalhes de operações que envolviam diversos políticos importantes, entre eles o então presidente do Brasil, Michel Temer (MDB).

Somamo à delação, a prisão do ex-diretor da companhia, Frederico Pacheco de Medeiros, foi anunciada. Ele foi citado como responsável pelo repasse de R$2 milhões da JBS para o então senador Aécio Neves (PSDB).

Estes acontecimentos geraram uma queda significativa do valor das ações da Bolsa de Valores. Neste dia, o Ibovespa chegou a cair mais de 10% e algumas grandes empresas foram bastante afetadas. Como a Cemig, que registrou queda de 41% no valor de suas ações.

2020 – Coronavírus e Petróleo.

O “circuit breaker” foi acionado na Bolsa brasileira na segunda-feira, dia 09 de março, pela primeira vez desde 2017, após um tombo no preço dos petróleo se somar às preocupações com o coronavírus.

Em 11 de março. A Bolsa brasileira foi novamente suspensa após o relatório da OMG (Organização Mundial da Saúde), o qual classificou o coronavírus como pandemia. As ações despencaram mais de 10%. Ao voltar a operar, registrou queda de quase 12%. Precisa chegar à 15% para ser paralisada novamente.

Estamos diante de um mercado em agitação. É fundamental entender que não há necessidade de pânico, até porque, nessas ocasiões o melhor é manter a calma e agir com cautela. 

O que fazer para minimizar o impacto do Coronavírus no seu negócio?

Como empreendedores, líderes e gestores podem se preparar para enfrentar o impacto do corona em seus negócios.

Recentemente, a Sequoia Capital – maior Venture Capital do mundo – publicou uma carta, onde fez comentários direcionados aos empreendedores investidos pelo fundo, e como lidar com o Corona. Além de algumas reflexões, o fundo faz sugestões importantes:.

Garanta recursos para enfrentar esse período

Negócios com maior disponibilidade de caixa e margens nas vendas, normalmente são melhores posicionados para encarar períodos de turbulência.

Portanto, é importante que você tenha caixa para arcar com suas despesas administrativas em um momento de queda nas receitas.

Caso veja que seus recursos atuais podem não ser o suficiente, busque alternativas, seja por meio de captação de capital, empréstimos (aproveitando taxas de juros reduzidas) ou simplesmente renegociando suas dívidas e compromissos para aliviar os custos ao longo dos próximos meses.

Analise seu planejamento de venda

O medo causado pelo corona vírus pode impactar, em curto prazo, nos hábitos de consumos e interesse das pessoas. Corte de viagens, diminuição dos passeios, etc. Tudo isso tende a causar um impacto negativo em diversos setores.

Por isso, é interessante que você revise seu planejamento de vendas e simule cenários de quedas bruscas de vendas nos próximos meses, analise o que isso significa para o seu negócio.

Mudanças no plano de marketing

Pessoas gastando menos, impacta diretamente no plano de marketing. Ações mais pontuais e efetivas são necessárias. Portanto, revise seu plano. Seu esforço para manter o ROI pode estar na diversificação da estratégia. 

Investimentos, contratações e expansão

Em cenário de queda nas vendas, mesmo que momentâneo, revisar planos de expansão de investimentos e contratações é normalmente uma boa ideia.

A menos que você tenha muita confiança de que o seu negócio não sofrerá de forma significativa com o Corona, é recomendável que você postergue planos mais agressivos de investimento, e mesmo contratações não essenciais.

Mantenha a calma

Por fim, a nossa recomendação mais importante é que você mantenha a calma e racionalidade.

Sim, o corona provavelmente vai causar algum impacto de curto prazo nos seus negócios, porém, dificilmente veremos sequelas graves ou de longo prazo.

Novamente, quando olhamos para o histórico de quedas e circuit breakers, vemos que apesar do alto impacto de curto prazo, a economia se recuperou rapidamente, e em menos de 1 ano as coisas já voltaram ao normal.

The post O que é Circuit Breaker? appeared first on Global Financeiro.

Foi pensando nisso que a consultoria McKinsey&Company publicou um artigo em seu site chamado COVID-19: Implications for business (COVID-19: Implicações para os negócios, em tradução livre). O artigo objetiva informar sobre a evolução do surto e suas implicações para o mercado, atestando que as informações contidas nele podem ser atualizadas muito rapidamente.

Sendo assim, uma das principais causas apresentadas no artigo para explicar o porquê deste surto repercutir tanto economicamente é que o número de casos fora da China excedeu os internos pela primeira vez em 24 de fevereiro. Já são 54 países que relataram casos desde 29 de fevereiro. No total, os países mais afetados representam quase 40% da economia global – China (centrado em Hubei), leste da Ásia (Coréia do Sul e no Japão), Oriente Médio (Irã) e a Europa Ocidental (Itália). Mesmo com a situação na China tendo se estabilizado, novos focos do surto emergem progressivamente, como os surgidos na América Latina (Brasil), Estados Unidos (Califórnia, Oregon e Washington) e África (Argélia e Nigéria). Esse fato reflete os movimentos diários das pessoas e o grande número de conexões pessoais dentro desses complexos de transmissão, tornando improvável que o COVID-19 possa ser contido.

Essa situação é percebida pelo público e a confiança do consumidor, especialmente nos lugares com mais concentração de casos, tende a diminuir e pode ser ainda mais enfraquecida pelas restrições geográficas impostas pelos governos, como no caso de viagens e reuniões em massa. A China, provavelmente, se recuperará primeiro, mas o impacto global será sentido por muito mais tempo. Segundo a consultoria, é esperada uma desaceleração do crescimento global para 2020.

Outro fator que corrobora para esta recuperação da demanda é que as localidades ainda pouco afetadas ou sem casos possuem mais tempo para conhecer o COVID-19 , ou seja, tempo adicional para a preparação, sendo possível gerenciar o crescimento de casos quando surgirem.

O cenário pessimista pressupõe que o vírus não seja altamente sazonal e que os casos continuem a crescer ao longo de 2020. Esse cenário teria um impacto significativo no crescimento econômico ao longo de 2020, resultando em uma recessão global.

O artigo também cita o grande desafio que se deve ter com a cadeia de suprimentos em ambos os cenários. Comenta que atualmente, empresas com equipes de compras fortes e centralizadas e boas relações com fornecedores na China estão mais confiantes em sua compreensão dos riscos que esses fornecedores enfrentam (incluindo fornecedores de nível 2 e 3). Outros ainda estão lutando com sua exposição na China e em outros locais de foco de transmissão. Como o rápido reinício econômico na China é esperado, muitas empresas focaram em uma estabilização temporária, em vez de retirar as cadeias de suprimentos da nação chinesa. A consultoria também observa que o COVID-19 está servindo como um acelerador para as empresas fazerem mudanças estratégicas a longo prazo nas cadeias de suprimentos – mudanças que muitas vezes já estavam sendo consideradas.

É interessante notar que as empresas estão utilizando esse tempo de incerteza da demanda e desaceleração no fluxo de negócios para se reinventar, melhorar suas operações e rever estratégias. Mas, nenhuma dessas ações é possível sem que haja uma administração estruturada com um controle financeiro consistente. Mesmo pequenas empresas, que muitas vezes importam seus insumos da China, podem ser afetadas pelas consequências deste surto e só manterão seu fornecimento continuo se sua gestão for capaz de mapear e contornar os problemas que surgirem.

Aproveite o momento do mercado e deixe sua empresa mais eficiente com um sistema de controle financeiro robusto e que se adéque as suas necessidades. Venha conhecer a plataforma Global Financeiro e se preparar para as incertezas do mercado.

Para se informar mais sobre o COVID-19 e o mercado global, acesse o artigo da McKinsey na íntegra.

The post Cuidado! O Coronavirus pode infectar sua empresa appeared first on Global Financeiro.

E essa mudança, que começou de forma invisível, está tomando força e vem fazendo parte das diversas inovações tecnológicas que acompanham a transformação digital atual.

Mas afinal no que consiste o Open Banking e quais são as transformações associadas a esse novo conceito?

 O conceito do Open Banking

Com o potencial de causar uma ruptura em vários paradigmas ligados à forma como as instituições financeiras operam, o Open Banking muda conceitos e torna mais fácil a concorrência entre os bancos e a criação de novos produtos e serviços, beneficiando a todos os clientes.

O Conceito de Open Banking consiste em permitir aos bancos compartilhar dados de clientes com empresas ou aplicativos de terceiros de forma segura e em tempo real, através do uso de plataformas abertas de interface de aplicativos, conhecida também como APIs.

O objetivo desse compartilhamento basicamente é tornar esses dados acessíveis a empresas de desenvolvimento permitindo que elas possam criar uma melhor experiência para o cliente em relação às transações bancárias.

O mais importante no que diz respeito ao compartilhamento de informações dos clientes tem relação aos dados contidos nas transações. Os bancos detêm o registro oficial de tudo o que gastamos e emprestamos.

Desde contas de luz a pagamentos de hipotecas, até gastos semanais em viagens de trem e café mas, na maior parte das vezes, essa informação não é aproveitada em benefício dos clientes.

Ao possibilitar a transmissão dessa rica informação a terceiros, o Open Banking permite a criação de novas soluções. Não é um aplicativo ou um serviço por si só. É uma nova maneira de como usamos o nosso dinheiro.

Com desenvolvimento de soluções de acordo com o conceito do Open Banking é possível tornar a visão dos clientes sobre suas finanças mais precisa e eles podem comparar, analisar e gerenciar contas com mais eficiência ou tomar decisões financeiras mais sólidas.

Como funciona o Open Banking

A primeira dúvida que surge com o uso do Open Banking é quem faz o compartilhamento das informações bancárias? O titular da conta. É ele que deve dar sua aprovação explícita a qualquer tipo de troca de dados.

Na verdade, é dado aos consumidores controle sobre seus dados. Essas informações incluem alguns registros simples até detalhes exatos de determinados produtos bancários.

Além disso, o Open Banking depende dos bancos que devem compartilhar suas APIs com terceiros. Em uma visão mais ampla, as APIs são o que acontece no back-end de um software para que a conexão com outras soluções.

Por isso, imagine um tubo conectando dois componentes de software e, por meio dele, o tráfego de dados bancários, de forma bem simplificada é isso que basicamente acontece.

Assim, em um ambiente bancário aberto, as APIs dos bancos estão disponíveis para desenvolvedores externos para o desenvolvimento de outros aplicativos, com o objetivo de que o cliente tenha tantos recursos quanto possível para visualizar ou entender suas finanças.

E como fica a questão da segurança?

Os easpecialistas dizem que o compartilhamento de informações de contas por meio de APIs é muito mais seguro do que o antigo método de inserir informações de contas manualmente, e, portanto, com menos riscos a ataques virtuais e roubo de dados.

De um ponto de vista técnico, o Open Banking é considerado tão seguro quanto o Internet Banking.

As APIs são confiáveis ​​e a lei exige o uso de uma autenticação forte do cliente e um procedimento que permite que o provedor de serviços de pagamento verifique a identidade do usuário e do serviço.

Vale destacar ainda que qualquer pessoa que use um serviço de Open Banking não precisará compartilhar seu login bancário ou sua senha com ninguém além do banco.

Em resumo, não compartilhamos o nosso acesso ao banco e sim os dados contidos nas transações. Portanto é muito importante que as instituições envolvidas priorizem a segurança da informação, assim como proteger os dados para que não vazem, e se vazarem não ter valor algum para quem roubar os dados.

O que isso significa para nós consumidores?

O objetivo final do Open Banking é a criação de um universo de aplicativos que usam as informações da sua conta bancária para oferecer uma gama tão ampla de produtos quanto possível, para atender às necessidades do cliente.

Os benefícios dessa transformação incluem a transferência mais fácil de fundos e a comparação de ofertas de produtos, em custos mais baixos, melhor uso da tecnologia e melhor atendimento ao cliente.

Isso quer dizer que o Open banking tem o potencial para transformar a relação dos consumidores com produtos financeiros, permitindo por exemplo:

Melhorar a gestão do dinheiro

No momento, se você tem contas com dois bancos diferentes, então você tem que olhar para elas separadamente. Isso porque os sistemas dos bancos são totalmente incompatíveis.

O Open Banking permitirá que você os veja ao mesmo tempo, o que deve facilitar o gerenciamento do dinheiro. É possível por exemplo, painéis que mostram a entrada e saída de dinheiro entre as contas.

Vai facilitar a gestão de investimentos e empréstimos

Quando você toma um empréstimo ou vai realizar algum investimento, você precisa comprovar que tem condições de pagá-lo e o limite que pode ser utilizado.

O Open Banking permitirá que você forneça todas as informações necessárias online, incluindo, por exemplo, seu histórico de gastos. Além disso permitirá também, fornece informações sobre investimentos nos últimos anos.

Simplifica a realização de pagamentos

O atual sistema de pagamento é muito complicado. Atualmente, ao realizar uma compra o varejista entra em contato com um adquirente. Que por sua vez estabelece a comunicação com a administradora do cartão para receber o pagamento da sua conta.

Ao ter acesso aos dados dos bancos, o Open Banking permite pagar diretamente de uma conta bancária. De certo, pagar diretamente deve ser mais rápida e barata. Pois, atualmente vários intermediários cobram por cada serviço. O banco autentica a compra sem envolver outras organizações.

Além de poder ver todas as suas contas e investimentos em um só lugar. Ainda  mais, o Open Banking  procura agregar valor aos clientes com uma variedade de recursos inteligentes em diferentes camadas.

Também inclui análise de gastos e a gestão do saldo, mostra dinamicamente quanto um usuário deixou em suas contas correntes. Inclusive após a realização de pagamentos, enfim, é possível oferecer aos clientes maior controle. Assim o Open Banking irá trazer facilidade para nossas vidas por meio de aplicativos.

É o fim da desagregação e a intermediação dos serviços bancários, tornando-se mais desmembrado, mais modular.

Portanto, estamos passando de uma era de serviços bancários físicos para um banco conectado à serviços digitais. E o Open Banking começa a reformular o setor bancário e nosso papel nele. Dessa forma, é muito mais do que fornecer produtos e serviços, é tornar uma plataforma independente e conectada. Inclusive permitindo aos clientes navegarem por aí, tomando decisões financeiras com mais liberdade e segurança.

 Por fim, mais uma vez temos a transformação digital definindo um novo paradigma em nossas vidas. Já parou para pensar o quanto estamos sendo transformados com o impacto de tanta tecnologia?

The post Afinal, o que é Open Banking? appeared first on Global Financeiro.

Eles não são tão populares e conhecidos como os outros Fundos de Investimentos, mas deveriam ser, afinal, estamos falando de uma indústria que em 2017 cresceu 89% em novas emissões. Isso até julho que é quando temos o último dado da ANBIMA.

Ou seja, considerando o resultado até o meio do ano de 2018, as emissões de FIDC cresceram 89% em relação à 2016. Isto significa R$ 7,8 bilhões em recursos aplicados nesse tipo de fundo.
Além disso a quantidade de fundos ativos subiu de 565 para 660, demonstrando que novos lançamentos continuam sendo feitos.

Por isso, é bom conhecer e estar atento nesse mercado. Neste post você irá descobrir o que é um FIDC e como ele funciona.

Apesar de ser um fundo de investimento, os FIDCs utilizam-se de instrumentos muitas vezes fora do mercado financeiro (Direitos Creditórios), por isso merecem uma análise mais detalhada.

1. O que é FIDC
   
   
2. Riscos do Investimento em FIDC
   
   
3. Vantagens do FIDC
   
   
4. Desvantagens do FIDC
   
   
5. Custos e tributação do FIDC
   
   
6. Como investir em FIDCs

O que é FIDC – Fundo de Investimento em direitos creditórios

Um FIDC é um fundo de investimento que busca retorno através de direitos creditórios. Legalmente, destina 50% ou mais de seus recursos em direitos creditórios.

Mas, o que são Direitos Creditórios?
Direitos creditórios são os valores que uma empresa, de qualquer segmento da economia, tem a receber. Ex: duplicatas, cheques e outros.

Pense que uma empresa do ramo alimentício vende R$ 200 mil em biscoitos para uma rede de supermercados. Vende à prazo. Ela tem, portanto, uma duplicata de R$200 mil programada para receber, digamos, em 30 dias. No entanto, a empresa possui compromissos e necessita do recurso imediatamente. Ela então pode vender esta duplicata para um investidor interessado e receber o valor antecipado. Aí, nesta antecipação, entra o FIDC.

O fundo (FIDC) se dispõe a pagar o valor da duplicata para a empresa em troca do direito que a empresa tem de receber a duplicata. Para conseguir essa antecipação do valor, a empresa abrirá mão de uma parcela do crédito que tem direito, esta parcela varia de acordo com a negociação com o FIDC.
O rendimento do FIDC virá exatamente da diferença entre o valor antecipado e o valor da duplicata a ser recebida em 30 dias. Portanto, o direito de crédito passa a ser do Fundo de Investimento (FIDC) e não mais da empresa e quanto maior for o percentual de desconto, maior o lucro do Fundo.

Para ilustrar melhor o funcionamento dessa operação, considere que a empresa do ramo alimentício pretende antecipar o recebimento dos R$ 200 mil que tem para receber em 30 dias para a data de hoje, vendendo esse direito creditório. Então um FIDC compra esse direito de crédito por, suponhamos, R$ 150 mil.
A empresa recebe do fundo R$ 150 mil e, depois de 30 dias, o FIDC tem o direito de receber R$ 200 mil correspondente à duplicata.
Essa diferença nada mais é do que uma espécie de taxa de juros que a empresa pagará ao FIDC.

No exemplo, a taxa embutida na operação é de 25% (R$ 150 mil de R$ 200 mil). Desse modo, um FIDC é caracterizado como um fundo de renda fixa.

Riscos para os investidores em FIDCs

Pelo exemplo que descrevi acima, o FIDC pareceu bastante atrativo, não é?
Em apenas uma transação teve retorno de 25% (e essa não é uma taxa totalmente fora do padrão para os FIDCs).

Entretanto, precisamos considerar algo de extrema relevância. Já de seu conhecimento que 30 dias é um tempo para rendimento em taxas de juros. Preciso alertar, é necessário levar em conta outro fator de risco: o Risco de Crédito.
“Risco de Crédito é a incerteza: ao final do período, eu vou receber o rendimento acordado?”

Pois é, não tem garantia absoluta. A inadimplência, infelizmente, existe e em taxas alarmantes.

Voltando ao nosso exemplo da empresa do ramo alimentício, em que o FIDC pagou R$ 150 mil para ter o direito de receber os R$ 200 mil. Tudo estava indo muito bem até aí, mas quando chega o dia de receber, acontece o inesperado. A rede de supermercados que comprou os produtos alimentícios não paga a duplicata, por algum motivo. Aí mora o perigo! Quando o FIDC comprou o direito de crédito, ele isentou a empresa do ramo alimentício de qualquer responsabilidade sobre o crédito.

É por isso que a taxa de juros embutida na operação geralmente é elevada, pois caso haja inadimplência o fundo pode ter perdas substanciais de seu patrimônio. Para evitar esta perda, o FIDC avalia o sacado para tentar amenizar os riscos.

Vantagens do FIDC

Vamos aos pontos fortes desse tipo de investimento.
Sem dúvidas, o que mais atrai em um FIDC é sua alta rentabilidade. Quando comparado à outros fundos de renda fixa.

Enquanto os fundos de renda fixa conseguem 120% do CDI, dizemos que foi uma ótima rentabilidade. Para os FIDCs não é difícil encontrar rendimentos acima de 150% do CDI.

Os FIDCs tem a característica de seguirem o ciclo da economia. Ou seja, quando a economia vai bem, os fundos tendem a ir bem também e vice-versa.

Essa característica decorre do fato de que, como o fundo precisa receber o que tem direito, quando a economia vai bem as empresas têm menos dificuldades de honrar seus compromissos. Quando a economia vai mal, se prepare para ter dificuldades em receber os valores.

Quando temos cenários de juros baixos (como o de agora) FIDCs também se mostram boas alternativas de investimentos. Naturalmente, com taxas de juros baixas, os outros fundos de renda fixa passam por maiores dificuldades do que aqueles que tem a rentabilidade atrelada a outros fatores, como o FIDC.

Caso esteja interessado em investir em FIDC, Para te ajudar a escolher um fundo, existem empresas de classificação de crédito, estas avaliam e divulgam os riscos dos FIDCs. A Austing Ratings faz um bom trabalho nesse sentido.

Sem dúvida, pensando em rentabilidade, o FIDC é uma opção considerável. Mas, tem suas desvantagens, vamos à elas!

Desvantagens do FIDC

“Quanto maior o rendimento, maior o risco.” 
Essa relação é bastante válida e para o FIDC não é diferente.

A natureza de seus rendimentos elevados está relacionada ao risco da operação. Há risco de inadimplência e existem poucas formas de se defender disso. A diversificação não é muito clara e muitas vezes não temos conhecimento pleno da empresa devedora.

Os tipos de perdas são diferentes de um investimento em ações onde, por mais doloroso que seja, é possível limitar as perdas. Um direito creditório, caso a empresa devedora decida não pagar, a perda geralmente é na totalidade do título, sem meio termo.

Portanto, é de suma importância estudar e verificar todos os riscos da aplicação.

Além desse ponto de risco, o FIDC tem outras desvantagens, como:

1. Não possui a cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Crédito);
   
   
2. Investimento inicial é relativamente alto, de R$ 25 mil;
   
   
3. A liquidez (velocidade com que pode se desfazer do investimento) é baixa;
   
   
4. Restrito apenas à investidores qualificados (mais de R$ 1 milhão em patrimônio financeiro)

Custos e tributação do FIDC

Os FIDC, assim como qualquer fundo, contam com as velhas conhecidas Taxa de Administração e Taxa de Performance. Além dessas taxas, o FIDC sofre a incidência da também já conhecida cobrança do IR via tabela regressiva. Ou seja, quanto mais tempo você deixar o dinheiro aplicado, menor o imposto pago.

A tabela funciona da seguinte maneira:

Como investir em FIDCs

Agora que você analisou as vantagens e desvantagens, como fazer para investir?

Por envolver um risco elevado e conhecimentos além do básico, investir em um FIDC não é muito trivial. Você terá que procurar um banco ou corretora e conversar direto com uma pessoa da mesa de operações dessas instituições para conseguir ter acesso a esse tipo de investimento que, geralmente, não fica disponível diretamente pela plataforma online.

Além disso, como já citado acima, o investimento inicial costuma partir de R$ 25 mil e ser limitado apenas à investidores qualificados, o que torna o investimento inacessível para muita gente.

A ANBIMA fornece rankings por instituições financeiras que engloba todos os tipos e classes de fundo e pode te ajudar a encontrar algumas alternativas.

Esse arquivo é um consolidado com diversas informações, mas para facilitar, separei as 10 maiores instituições financeiras em Patrimônio Líquido que fazem gestão de FIDCS, listadas na tabela abaixo:

A forma mais prática, segura e fácil de investir em FIDCs é indiretamente através de Fundos de Investimento de Crédito Privado. Afinal, muitos fundos de Renda Fixa comuns encontrados nas plataformas das corretoras e bancos podem investir parte do dinheiro em FIDC, de forma já diversificada e bem selecionada para você.

Fundos como o Valora Guardian FIC FIM Crédito Privado, o Artesanal Crédito Privado FIC FIM,  ou o Exodus 60 FIC FIM Crédito Privado, por exemplo, fazem justamente esse tipo de operação, alcançando resultados de até de 140% do CDI com uma boa consistência.

Por isso, antes de tentar se aventurar diretamente num FIDC, talvez começar por um fundo de Crédito Privado seja uma boa ideia.

CONCLUSÃO

Agora você, investidor, sabe como funciona uma nova modalidade de investimentos. Os FIDCs costumam apresentar rentabilidade elevada, porém implicam em diversos riscos. Dessa forma, devem ser vistos como alternativas de investimento, ou seja, diversificação da sua carteira de investimentos e não investimento primário.

Esteja sempre atento às classificações de riscos e rentabilidade desse tipo de investimento para decidir da melhor forma se deve ou não alocar seus recursos em um FIDC.

The post FIDC: O que é e como funciona? appeared first on Global Financeiro.